《上海证券报》浩坤昇发资产基金经理：洞见先机 行稳致远

近年来，浙江浩坤昇发资产在私募圈快速崛起，旗下产品频频跻身绩优榜单，规模实现爆发式增长。近期，该公司合伙人、基金经理李佳佳接受《上海证券报》专访，深度拆解了其“洞见先机，灵动制胜”的投资逻辑，以及通过利益绑定、合规风控护航发展的核心思路。

投资策略：尊重市场规律，以“灵动”破局

谈及核心投资理念，李佳佳用“洞见先机，灵动制胜”八个字概括，强调投资需贴合市场本质，重视实战效果与灵活应对。

她表示，该策略的核心是坚守胜率和“小赔大赚”原则：预测失误时严格控制损失，确保风险最小化；判断正确时则最大化获利空间。关键在于无条件尊重市场客观规律，当自身预测与市场实际表现出现偏差时，会迅速调整仓位降低风险，保证交易的灵活性和应对及时性。

拥有11年股市投资经验的李佳佳，实地调研过千家上市公司，熟稔价值投资逻辑。但她也坦言，价值投资不能刻舟求剑，固守单一模型易陷入“舟行而剑滞”的困境，尊重市场、洞察情绪、灵活操作才是应对市场瞬息万变的关键。

利益绑定：跟投+分红，与投资者共进退

在李佳佳看来，私募基金管理人的核心责任是“投资者收益至上”，要把客户的钱当作自己的钱恪尽职守。为实现与投资者利益深度绑定，浩坤昇发资产建立了完善的跟投和分红机制。

她介绍，过去一年公司内部自购旗下产品累计超2500万元，高管、员工及亲属自购金额超5000万元，以真金白银与投资者风险共担、收益共享，强化投资者信心。同时，公司坚持定期分红，旗下绝大多数产品均有分红记录，其中李佳佳管理的某产品已分红五次，不少投资者已通过分红收回本金。

此外，公司还通过投研公众号等渠道，向客户透明披露产品盈利逻辑，比如净值上涨对应的持仓板块、把握的投资机会等，让投资者清晰了解资金运作情况。

稳健根基：合规为底线，风控贯穿全流程

对于策略灵活的私募基金而言，合规与风控是行稳致远的核心保障。李佳佳表示，浩坤昇发资产始终将合规作为底线，建立了健全的内部控制和风险管理制度，让风控贯穿制度合规、业务隔离、投资决策等各个环节。

操作层面，公司明确“不做空股指期货”的原则，从源头规避杠杆风险。投资决策中，还设置了宏观风控、行业风控、标的风控三大要点，严格限制单只股票的持仓比例。得益于完善的风控体系，公司旗下产品的最大回撤幅度大多不超过15%，风险控制效果显著。

人才是投研实力的核心支撑。李佳佳透露，公司目前已引入多名券商行业研究员、机构合伙人，同时与外部券商首席保持合作，确保及时获取第一手市场信息和专业建议，为投资决策提供坚实保障。

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